ДАЙДЖЕСТ ПРЕССЫ 17.12.2021 г.

ДАЙДЖЕСТ ПРЕССЫ 17.12.2021 г.

Ход сезонных полевых работ (источник: портал МСХ РФ / https://mcx.gov.ru/)

По оперативным данным органов управления АПК субъектов Российской Федерации по состоянию на 16 декабря 2021 года зерновые и зернобобовые культуры обмолочены с площади 45,4 млн га, намолочено 127 млн тонн зерна.

Из них пшеница обмолочена с площади 27,8 млн га, намолочено 79,1 млн тонн зерна. Ячмень обмолочен с площади 7,9 млн га, намолочено 19 млн тонн. Кукуруза на зерно обмолочена с площади 2,9 млн га, намолочено 16,1 млн тонн. Рис обмолочен с площади 187,6 тыс. га, намолочено 1,2 млн тонн.

Сахарная свекла выкопана с площади 992,5 тыс. га, накопано 40,8 млн тонн.

Лен-долгунец вытереблен с площади 39,3 тыс. га.

Подсолнечник обмолочен с площади 9,6 млн га, намолочено 15,8 млн тонн.

Рапс обмолочен с площади 1,6 млн га, намолочено 3 млн тонн.

Соя обмолочена с площади 3 млн га, намолочено 4,9 млн тонн.

Картофель в сельскохозяйственных предприятиях и крестьянских (фермерских) хозяйствах убран с площади 273,4 тыс. га, накопано 6,8 млн тонн.

Овощи в сельскохозяйственных предприятиях и крестьянских (фермерских) хозяйствах убраны с площади 176,1 тыс. га, собрано 5,2 млн тонн.

Сев озимых культур проведен на площади 18,4 млн га.

Перевалка продуктов переработки масличных в портах России в ноябре выросла в 1,7 раза (источник: портал АПК-Информ / https://www.apk-inform.com/)

По результатам мониторинга отгрузок из морских и речных портов России, проводимого экспертами ИА «АПК-Информ», за период с 1 по 30 ноября было отгружено 566,5 тыс. тонн продуктов переработки масличных культур, что в 1,7 раза превышает показатели октября т.г. (328,2 тыс. тонн с учетом актуализации данных).

Объем отгрузок продуктов переработки подсолнечника в ноябре т.г. составил 358 тыс. тонн. В частности, масла подсолнечного отгружено 289 тыс. тонн, что в 3,4 раза превышает объемы октября т.г. Шрота перевалено 68,9 тыс. тонн, это всего на 2,5 тыс. тонн больше объемов месяцем ранее. Портовых отгрузок семян подсолнечника в ноябре и октябре т.г. не осуществлялось.

Продуктов переработки сои в ноябре отгружено 185,3 тыс. тонн. В частности, шрота перевалено 75,3 тыс. тонн, что практически соответствует объемам месяцем ранее (снижение на 3,2 тыс. тонн), масла – 110 тыс. тонн, это больше октябрьских показателей в 1,6 раза. Отгрузок соевых бобов в ноябре и октябре т.г. не зафиксировано.

Продуктов переработки рапса в октябре т.г. перевалено 23 тыс. тонн. По отношению к показателям месяцем ранее зафиксировано снижение на 19,6%. В частности, масла отгружено 14 тыс. тонн, что на 30% уступает октябрьским объемам. Шрота перевалено 9 тыс. тонн, что всего на 0,4 тыс. тонн больше объемов месяцем ранее. Семена рапса в ноябре и октябре т. г. в портах не отгружались.

Ключевыми направлениями по итогам месяца для отгрузки российских продуктов переработки масличных являлись: Турция (262,4 тыс. тонн), Алжир (51 тыс. тонн) и Египет (35,5 тыс. тонн).

С начала сезона-2021/22 лидером по отгрузкам масличных и продуктов их переработки является порт Калининград, переваливший 473,6 тыс. тонн. На втором месте порт Ростов-на-Дону – 330,2 тыс. тонн, на третьем порт Тамань – 150,1 тыс. тонн.

ЦБ повысил ставку до максимума с 2017 года (источник: портал РБК / https://www.rbc.ru/)

ЦБ повысил ставку на 1 п.п., до 8,5%. Регулятор продолжает ужесточать денежно-кредитную политику в условиях разгона инфляции и резкого роста инфляционных ожиданий россиян.

Совет директоров Банка России на заседании 17 декабря повысил ключевую ставку на 1 п.п. — с 7,5 до 8,5%, говорится в сообщении регулятора. Таким образом, она выросла до максимума с октября 2017 года.

1 п.п. — верхняя граница диапазона, который рассматривал ЦБ, принимая решение в отношении ключевой ставки. Декабрьское повышение стало седьмым подряд: регулятор последовательно ужесточает денежно-кредитную политику с марта 2021 года. За это время ставка выросла на 4,25 п.п.

«Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. В этих условиях и с учетом растущих инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции значимо смещен в сторону проинфляционных. Это может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели», — заявил Банк России.

В отличие от прошлого решения, когда ЦБ неожиданно для рынка повысил ставку на 0,75 п.п., нынешнее не стало для аналитиков сюрпризом. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, почти 80% опрошенных экономистов предполагали повышение ставки на 1 п.п. Аналитики, опрошенные РБК, также единогласно заявляли о повышении ставки по верхней границе диапазона, который глава ЦБ Эльвира Набиуллина обозначила еще в конце ноября.

Текущие показатели инфляции не укладывались в октябрьский прогноз ЦБ (7,4–7,9% по итогам года). По данным Росстата, в ноябре годовая инфляция составила 8,4%, что стало максимальным значением с января 2016 года. На неделе с 7 по 13 декабря цены выросли на 8,1% в годовом выражении. Новый прогноз ЦБ давать не стал, но отметил в релизе, что инфляция «складывается выше октябрьского прогноза».

Инфляционные ожидания населения остаются на высоком уровне, следует из справки, которую ЦБ опубликовал за день до решения: медианное значение ожидаемой инфляции достигло 14,8% по сравнению с 13,5% в ноябре, и это рекорд с 2016 года. Наблюдаемая инфляция составляет 17,7%.

Чего ждать от ставки и инфляции

ЦБ ожидает, что годовая инфляция снизится до 4–4,5% к концу 2022 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%. Ранее он писал, что снижение до 4–4,5% должно произойти «в 2022 году» (а не к его окончанию). Банк России сохранил жесткий сигнал о том, что «допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях».

Аналитики, которых ранее опрашивал РБК, полагают, что декабрьское повышение будет не последним. В частности, старший экономист инвестиционного банка «Синара» Сергей Коныгин и стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин прогнозировали, что в первом квартале 2022 года регулятор повысит ставку еще на 50 б.п. — до 9%. Оба эксперта не исключают, что значение ставки в следующем году может быть двузначным, если инфляция еще больше отклонится от целевого показателя. Начать снижение ключевой ставки Банк России может во второй половине 2022 года, полагают эксперты.

Тональность комментария Банка России — жесткая, отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. «ЦБ оставил ориентир по инфляции в 4,5% на конец 2022 года. В этот интервал трудно уложиться, потому что есть большая инерция в динамике цен», — говорит Орлова. Ставя очень амбициозную цель по инфляции, Банк России в релизе пишет об усиливающемся наборе проинфляционных факторов. «На мой взгляд, главный вывод из этого всего — ставку будут двигать дальше», — резюмирует эксперт. На февральском заседании, как полагает Орлова, ставку повысят еще на 50 б.п.: «В первом квартале будет идти борьба за то, чтобы уложиться в цель». Максимальное значение ставки в 2022 году может составить 9-9,5%, прогноз на конец года — 8%.

Начало цикла снижения ставки возможно во второй половине 2022 года «при устойчивом замедлении инфляции», говорит главный экономист Евразийского банка развития Евгений Винокуров. К концу следующего года ставка, по мнению эксперта, может находиться вблизи уровня 7%.

Направленность политики ЦБ «остается ястребиной с учетом сохранения тезиса о значимом смещении рисков в сторону проинфляционных», пишет в обзоре директор по инвестициям «Локо Инвест» Дмитрий Полевой. По его мнению, на первых заседаниях в следующем году ЦБ может повысить ставку еще на 50-150 б.п., а к концу 2022-го она может оставаться близко к 8%.

Запасы масличных в сельхозорганизациях выросли на 54% (источник: портал Зерно Он-Лайн / https://www.zol.ru/)

апасы масличных культур в российских сельхозорганизациях по состоянию на конец ноября 2021г. увеличились до 6,1 млн т, что на 54% больше прошлогоднего уровня. Об этом сообщает агентство Зерно Он-Лайн со ссылкой на Росстат.

Запасы подсолнечника выросли также на 54% до 3,2 млн т.

Первый «флекси-поезд Европак» с воронежским маслом отправится в Китай (источник: портал Зерно Он-Лайн / https://www.zol.ru/)

В декабре 2021 года с железнодорожной станции «Придача» ушел первый состав с воронежским растительным маслом, следующий по Юго-Восточной железной дороге в Тяньцзинь, Китай. «Флекси-поезд Европак», состоящий из 82 вагонов содержит исключительно продукцию ГК «Благо», произведенную на Эртильском маслоэкстракционном заводе. В рамках сотрудничества до конца года уедет еще два аналогичных поезда. Общий объем отгрузки составит 5 220 тонн нерафинированного подсолнечного масла.

В церемонии отправки состава приняли участие представители компаний Трансконтейнер и Европак, руководство ЮВЖД, руководитель департамента аграрной политики Воронежской области Алексей Федорович Сапронов. По его словам, растительные масла являются одними из самых перспективных продуктов для экспорта, составляя около 20% от объема всего экспорта из региона. В 2019 году было экспортировано масложировой продукции на 118 млн долларов, а в 2024 планируется отгрузить уже на 250 млн долларов. Новый транспортный коридор поспособствует достижению этих планов, а группа компаний «Благо» является стратегическим партнером региона в деле наращивания экспорта продукции АПК.

Отправку прокомментировал исполнительный директор ГК «Благо» Сергей Михайлович Бахонкин: «В 2021 году мы проделали серьёзную работу по развитию экспорта, в том числе повысили эффективность логистики наших поставок. Значительная часть продукции поставляется в Китай. Ранее большая часть наших отгрузок из Воронежской области в эту страну осуществлялась танкерами через Новороссийский морской порт и за прошлый год составила около 50 000 тонн. Это сопряжено с издержками: для отправки танкера зачастую требуется объединять свою партию с другими экспортерами, свои коррективы в отправку может внести погода, а главное – срок. Для морского пути он составляет около 60 дней, а по сухопутному – 25-30. Такое существенное снижение сроков, безусловно, делает нас более привлекательными поставщиками. Мы надеемся, что мы и дальше продолжим развивать логистику вместе с нашими партнерами из РЖД, «Европак» и «Трансконтейнер».

Генеральный директор «Европак» Людвиг Тарханьян прокомментировал событие: «Отправка подсолнечного масла по маршруту «Воронеж-Забайкальск/Маньчжурия- Тяньцзинь» не только первая в рамках сотрудничества «Европак», «Благо» и «Трансконтейнер», но и для всего российского рынка. Тяньцзинь – один из самых крупных экономических центров Китая и одна из шести городских агломераций КНР, имеющих особый правительственный статус. Поставки в него традиционно осуществляются морем, что приводит к регулярным «пробкам» в портах, в то время как складские мощности города могут обработать больший грузопоток. Развитие поставок в этот регион через п/п «Забайкальск/Маньчжурия» позволит российским производителям более эффективно использовать экономический потенциал Тяньцзиня. К концу 2021 года через п/п «Забайкальск/Маньчжурия» будет отправлено более 25 «флекси-поездов Европак». В 2022 году компания планирует увеличить количество отправок в несколько раз».

Справка о ГК «Благо»

Группа компаний «Благо» − вертикально интегрированная организация, основанная в 1993 году. ГК «Благо» занимается производством растительных масел на шести заводах: Армавирском маслопрессовом заводе и на маслоэкстракционных заводах в Эртиле, Верхней Хаве, Барнауле, Бийске и Омске. На промышленных площадках компании могут производиться подсолнечное, рапсовое и соевое масло и шроты.

Компания выпускает продукцию как под собственными брендами, которые насчитывают более десяти наименований, в том числе «Благо», Almador, Freya, «Благо PRO», «Дары Кубани», «Каролина», так и продукцию под торговыми марками крупнейших торговых сетей.

На сегодняшний день коллектив компании насчитывает около 2 500 человек.

ГК «Благо:

- экспортирует продукцию в 27 страны мира;

- продукция представлена во всех федеральных и 90 крупнейших локальных розничных сетях;

- готовая продукция поставляется по всей России - от Калининграда до Владивостока.

Из Воронежа в Китай отправили 2 тыс. тонн нерафинированного подсолнечного масла (источник: портал Зерно Он-Лайн / https://www.zol.ru/)

Континентальные перевозки грузов в контейнерах в Китай развивает Юго-Восточная железная дорога.

Как сообщили в пресс-службе предприятия, контейнерный поезд, в состав которого вошла 41 платформа с 82 контейнерами, отправился со станции Придача (г. Воронеж) на станцию Тяньцзинь в Китайскую Народную Республику. Он доставит около 2 тыс. тонн нерафинированного подсолнечного масла во флекситанках, произведенного на предприятиях Воронежской области.

Это первый флекси-поезд, который везет наливной груз в КНР по континентальному маршруту.

Состав преодолеет 6 тыс. 754 км до пограничного перехода на станции Забайкальск за 9 суток.

Услуга по перевозке грузов контейнерными поездами позволяет значительно сократить сроки доставки и стоимость транспортных расходов для клиентов, а также осуществлять поставку продукции местных производителей потребителю в любой стране «от двери до двери».

В декабре запланирована отправка еще двух таких поездов по этому маршруту.

Цена рапса на бирже Euronext обновила рекорд (источник: портал Зерно Он-Лайн / https://www.zol.ru/)

16 декабря 2021г. стоимость ближайших фьючерсных контрактов на рапс на бирже Euronext обновила исторический максимум, сообщает агентство Зерно Он-Лайн.

Цена февральского контракта на закрытии торгов составила рекордные 722,5 евро за тонну ($816,95), что на 20 евро больше, чем днем ранее. За месяц цена повысилась на 31,25 евро.

Майский контракт 16 декабря подорожал по итогам дня до 669,5 евро за тонну, на 17,25 евро по сравнению с предыдущим днем.

Поддержку ценам на рапс оказывают недостаточное предложение этой культуры и восстановление на рынках растительных масел.

SEA: Экспорт индийской жмыха в ноябре снизился на 51%; экспорт соевого шрота маловероятен в ближайшие 2-3 месяца (источник: портал OilWorld.ru / https://www.oilworld.ru/)

Экспорт жмыха в стране сократился на 51 процент до 1,62 миллиона тонн в ноябре этого года из-за вялого экспорта соевого шрота, сообщил отраслевой орган SEA в пятницу.

Поскольку Индия в настоящее время имеет более высокие цены на экспорт соевого шрота по сравнению с другими странами, такими как Бразилия и Аргентина, страна вряд ли будет осуществлять поставки в ближайшие два-три месяца, говорится в заявлении.

В том же месяце прошлого года страна экспортировала 3,32 миллиона тонн жмыха. Жмыхи используются в качестве корма для животных в птицеводстве и других отраслях промышленности.

Согласно последним данным, опубликованным Ассоциацией экстракторов растворителей (SEA), экспорт соевого шрота снизился до 42 383 тонн в ноябре этого года с 1 98 776 тонн за аналогичный период прошлого года.

"Рентабельность переработки сои в Индии в настоящее время снижается из-за давления на цены на шрот и относительно высоких ожиданий фермеров в отношении цен на семена сои, которые в настоящее время котируются выше 6400 рупий за центнер", - говорится в сообщении.

Соевый шрот для экспорта в порту Кандла в Индии оценивается в 710 долларов США за тонну по сравнению с 413 долларами США за тонну бразильского происхождения и 469 долларами США Аргентины в порту Роттердам, говорится в сообщении.

"Индия вряд ли будет экспортировать в ближайшие два-три месяца из-за высоких цен на отечественные семена сои", - отмечается в нем. Согласно данным, экспорт семян рапса сократился до 42 383 тонн в ноябре этого года по сравнению с 45 050 тоннами за аналогичный период прошлого года.

Согласно данным, экспорт семян рапса сократился до 42 383 тонн в ноябре этого года по сравнению с 45 050 тоннами за аналогичный период прошлого года. Аналогичным образом, извлечение семян клещевины снизилось до 28 876 тонн с 37 256 тонн, в то время как извлечение рисовых зерен снизилось до 48 232 тонн с 50 089 тонн за указанный период.

SEA заявила, что добыча рисовых зерен улучшается из-за большего спроса со стороны Вьетнама и Бангладеш, добавила она. Общий объем экспорта жмыха в период с апреля по ноябрь текущего финансового года снизился на 18 процентов до 15,96 млн. тонн по сравнению с 19,51 млн. тоннами за аналогичный период прошлого года.

Страны Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, а также европейские страны, такие как Германия, помимо США, являются основным экспортным рынком для индийских нефтепродуктов.

Когда ждать нормализации мировых цен на сельхозпродукцию? (источник: портал Зерно Он-Лайн / https://www.zol.ru/)

Мир продолжает трясти от высоких цен на базовое сырье, а именно, на сельскохозяйственные товары — в частности цены на пшеницу, соевые бобы, рапс продолжают находиться вблизи локальных максимумов. Все это, безусловно, давит на карман потребителей, а также на маржу компаний, зависящих от производных товаров, например, от цен на рапсовые и соевые масла при производстве биодизеля. В связи с этим мы решили разобраться, что ожидать от рынка сои в ближайшей перспективе и кому это выгодно. Мы смотрим на сою, так как соевое масло — один из основных источников производства биодизеля, как и рапсовое масло.

В статье мы рассмотрим, что:

  • производство сои достигнет максимума;
  • цены следуют за запасами;
  • снижение цен на сою на руку производителям биодизеля;
  • есть компании, на которые стоит обратить внимание.

Производство сои достигнет максимума

Взглянем более подробно на сою. Основное мировое производство соевой культуры, а это около 69%, сосредоточено в США и в Бразилии. Согласно последнему обзору от USDA, общий объем будущего производства сои был понижен на 2,3 млн тонн, однако ожидаемый показатель станет рекордным за последние 4 года и составит 381 млн тонн против среднего за 4 года в 352 млн тонн. Аналитики снижали прогноз по производству сои, ориентируясь на меньшее количество посевов в Китае, однако другие лидеры производства, согласно прогнозам, наоборот, нарастят производство. В связи с этим производство сои будет выше, чем в прошлом году.

Цены следуют за запасами

В свою очередь, лидеры по запасам соевой культуры — это Китай, Бразилия и Аргентина. Это стало возможно за счет либо высокого импорта (Китай — около 60% страна закупает), либо низкого внутреннего потребления и высокого экспорта (Аргентина). В последнем обзоре от USDA общий объем запасов сои был понижен на 3,8 млн тонн до 102 млн тонн (против среднего в 102,3 млн тонн) в основном за счет уменьшения показателя в Китае при сохранении прогноза по импорту и внутреннему потреблению в стране.

Вслед за сырьевым ралли в конце 2020 года и в первой половине 2021 года, а также ввиду истощения запасов экспортные цены на сою достигли своих многолетних максимумов.

С сентября 2021 года цены на сырье стали активно снижаться в ожидании рекордно высокого сбора урожая в Бразилии и пополнения запасов до прогнозного значения в 28,2 млн тонн (максимум за 2 года), а также в США до 9,3 млн тонн, что выше на 33% прошлогоднего уровня, но ниже на 36% исторического среднего за 4 года.

Такую логику подтверждают исторически цены на сою в США, которые снижались вслед за ростом запасов в стране, и наоборот.

Однако пополнение запасов в Бразилии может пойти по неопределенному сценарию ввиду потенциально низких осадков на всей территории Южной Америки в период активной фазы роста сои, а также рекордно высоких цен на удобрения. Свежие побеги культуры в южных штатах Бразилии в полной мере не получили влаги от долгожданных дождей в ноябре. Засуха особенно ударила по Риу-Гранди-ду-Сул и Санта-Катарина, где количество осадков в ноябре в значительной степени отставало от среднемесячного показателя. Стоит отметить, что на южный регион приходится около 32% всего сбора урожая в стране. Это сможет удерживать цены повышенными на сою до сбора урожая в южном полушарии.

Однако сейчас в Бразилии пришли осадки, и мы уверены, что ранняя засуха будет компенсирована приходом обильных дождей. В связи с этим запасы производителей с завершением сбора урождая в южном полушарии во 2 кв. 2022 года могут пополниться до рекордного уровня. Мы ожидаем снижения цен на культуру и окончательного разворота в сырьевом ралли.

Снижение цен на сою на руку производителям биодизеля

Один из важных производных продуктов, получаемый из сои, — соевое масло, основными производителями которого выступают Китай, США и Бразилия (около 62%). Однако Китай — это нетто-импортёр, то есть все, что производится на внутреннем рынке, им же и потребляется. За счет снижения цен на основное сырье для производства мы также ожидаем частичной нормализации стоимости соевого масла к окончанию сезона сбора урожая в Южном полушарии, а полной нормализации — к окончанию сбора урожая в Северном полушарии в 3 квартале 2022 года.

Но при чем тут масло? Важно понимать, что один из ключевых производственных компонентов для биодизеля — это соевое масло, которое занимает более половины себестоимости продаж производителей биодизеля. Иными словами, со снижением стоимости производственных компонентов будет расти EBITDA производителей биодизеля, что раскроет стоимость их бизнеса.

Благоприятным фактором для роста маржи бизнеса также остаются высокие цены на дизель с низким содержанием серы. Недавнее снижение цен на топливо было обусловлено падением нефти на фоне новостей о появлении нового опасного штамма вируса, а также продажей нефти из запасов США. Однако рынок нефти будет оставаться все еще в дефиците в 1 кв. 2022 года, что поддержит цены на дизель с низким содержанием серы.

Мы ожидаем, что средняя стоимость дизеля за 4 кв. 2021 года достигнет $2,24 за галлон, а затем будет оставаться вблизи $2.

На кого обратить внимание?

На бирже СПб представлено несколько компаний с экспозицией на биодизель.

Вывод

Снижение цен на сою — благоприятный фактор для производителей биодизеля, что позволит раскрыть их стоимость бизнеса в будущем. Стоит отметить, что подобной динамики разворота цен на сою мы ждем от всех категорий с/х товаров, что в первую очередь ослабит инфляционное давление на потребителя и позволит вернуться инфляции на таргетируемый уровень ФРС США.

Россия. Цены на подсолнечник и масло 50 неделя 2021 г. (источник: портал OilWorld.ru / https://www.oilworld.ru/)